[صفحه اصلی ]   [Archive] [ English ]  
:: صفحه اصلي :: درباره نشريه :: آخرين شماره :: تمام شماره‌ها :: جستجو :: ثبت نام :: ارسال مقاله :: تماس با ما ::
:: سال 11، شماره 44 - ( 1398 ) ::
جلد 11 شماره 44 صفحات 1-36 برگشت به فهرست نسخه ها
تحلیل راهبرد ناشی از ناهنجاری های بازار بر کسب بازده
علیرضا جعفری1، مهدی عرب صالحی1، سعید صمدی1
1- دانشگاه اصفهان، اصفهان، ایران
چکیده:   (91 مشاهده)
در بازارهای مالی ناهنجاری های مختلفی نظیر سودآوری، درماندگی مالی، بخت آزمایی، نوسان پذیری ویژه و فرصت های رشد وجود دارد که منشا و ماهیت آن بعضا نامشخص و مبهم است. در این پژوهش با استفاده از گشتاورهای مرتبه سوم و چهارم تابع توزیع بازده این ناهنجاری های به ظاهر نامرتبط بررسی شده و با جداسازی چولگی ویژه مورد انتظار از فرصت های رشد که از این ناهنجاری های انتظار می رود به ارزیابی عملکرد سرمایه گذاران در گزینش پرتفوی های  کمتر متنوع پرداخته شده است. بدین منظور اطلاعات 114 شرکت پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران، بین سال‌های 1390 تا 1396 بر اساس رویکرد پرتفوی بندی و تخمین مدل های عاملی بررسی شده است. شواهد نشان می دهد سرمایه گذاران می توانند با گزینش سهم هایی از دهک های با ویژگی بالاترین چولگی ویژه مورد انتظار ناشی از فرصت های رشد بازده مناسب تری داشته باشند.
واژه‌های کلیدی: ناهنجاری، بخت آزمایی، سودآوری، نوسان پذیری ویژه، فرصت های رشد، چولگی تابع توزیع
     
نوع مطالعه: پژوهشي | موضوع مقاله: عمومى
ارسال پیام به نویسنده مسئول

ارسال نظر درباره این مقاله
نام کاربری یا پست الکترونیک شما:

CAPTCHA


XML   English Abstract   Print


Download citation:
BibTeX | RIS | EndNote | Medlars | ProCite | Reference Manager | RefWorks
Send citation to:

Jafari A, Arab Salehi M, Samady S. Market Anomalies on Return. quarterly financial accounting journal. 2020; 11 (44) :1-36
URL: http://qfaj.ir/article-1-2003-fa.html

جعفری علیرضا، عرب صالحی مهدی، صمدی سعید. تحلیل راهبرد ناشی از ناهنجاری های بازار بر کسب بازده. فصلنامه حسابداری مالی. 1398; 11 (44) :1-36

URL: http://qfaj.ir/article-1-2003-fa.html



سال 11، شماره 44 - ( 1398 ) برگشت به فهرست نسخه ها
فصلنامه حسابداری مالی Quarterly Financial Accounting
Persian site map - English site map - Created in 0.05 seconds with 31 queries by YEKTAWEB 4162