[صفحه اصلی ]   [Archive] [ English ]  
:: صفحه اصلي :: درباره نشريه :: آخرين شماره :: تمام شماره‌ها :: جستجو :: ثبت نام :: ارسال مقاله :: تماس با ما ::
:: سال 11، شماره 42 - ( 1398 ) ::
جلد 11 شماره 42 صفحات 52-74 برگشت به فهرست نسخه ها
کشف ناهنجاری قیمت‌گذاری دارایی‌ها در سطح شرکت
رحمت اله نادری بنی1، مهدی عربصالحی2، ایرج کاظمی3
1- دانشجوی دکتری حسابداری، دانشگاه اصفهان، اصفهان، ایران
2- دانشیار حسابداری، دانشگاه اصفهان، اصفهان، ایران
3- دانشیار آمار، دانشگاه اصفهان، اصفهان، ایران
چکیده:   (183 مشاهده)
ناهنجاری در لغت به معنای انحراف از قواعد رایج و در حوزه مالی به الگویی در متوسط بازده سهام اطلاق می‌شود که با مدل‌های مرسوم در ادبیات قیمت‌گذاری دارایی‌ها سازگاری ندارد. به منظور بررسی ناهنجاری‌ها عموماً دو رویکرد پورتفو بندی و استفاده از اطلاعات تک‌تک شرکت‌ها مورد استفاده قرار می‌گیرد. هدف پژوهش حاضر تبیین ناهنجاری‌های مدل قیمت‌گذاری دارایی‌های سرمایه‌ای در سطح شرکت به دلیل نقاط ضعف رویکرد پورتفو بندی است. بدین منظور نمونه‌ای متشکل از 1150 مشاهده سال - شرکت در بورس اوراق بهادار تهران در بازه زمانی 1387 تا 1396 انتخاب و سپس با استفاده از رویکرد بیز سلسله مراتبی و شبیه‌سازی مونت‌کارلوی زنجیر مارکوفی استاندارد به بررسی و آزمون فرضیه‌ها پرداخته شد. نتایج حاصل از این پژوهش نشان می‌دهد که در سطح شرکت، اندازه ، نسبت ارزش دفتری به ارزش بازار،  مومنتم ، سودآوری، رشد دارایی، اقلام تعهدی سرمایه در گردش، بحران مالی، سرمایه‌گذاری‌ها،  تعداد سهام منتشره و تأمین مالی خارجی به‌عنوان ناهنجاری شناخته نمی‌شوند.
 
واژه‌های کلیدی: ناهنجاری، بیز سلسله مراتبی، مدل قیمت‌گذاری دارایی‌های سرمایه‌ای
متن کامل [PDF 1281 kb]   (93 دریافت)    
نوع مطالعه: پژوهشي | موضوع مقاله: تخصصي
ارسال پیام به نویسنده مسئول

ارسال نظر درباره این مقاله
نام کاربری یا پست الکترونیک شما:

CAPTCHA


XML   English Abstract   Print


Download citation:
BibTeX | RIS | EndNote | Medlars | ProCite | Reference Manager | RefWorks
Send citation to:

Naderi beni R A, Arabsalehi M, Kazemi I. asset pricing anomalies at the firm level. quarterly financial accounting journal. 2019; 11 (42) :52-74
URL: http://qfaj.ir/article-1-1764-fa.html

نادری بنی رحمت اله، عربصالحی مهدی، کاظمی ایرج. کشف ناهنجاری قیمت‌گذاری دارایی‌ها در سطح شرکت. فصلنامه حسابداری مالی. 1398; 11 (42) :52-74

URL: http://qfaj.ir/article-1-1764-fa.html



سال 11، شماره 42 - ( 1398 ) برگشت به فهرست نسخه ها
فصلنامه حسابداری مالی Quarterly Financial Accounting
Persian site map - English site map - Created in 0.06 seconds with 32 queries by YEKTAWEB 4056